智通财经APP获悉，财通证券发布研究报告称，厄尔尼诺现象出现，今明两年或打破全球最暖纪录，电力供需形式偏紧据新华社报道，今年入夏以来，国内用电负荷持续走高，近期最大负荷已突破9亿千瓦中国电力企业联合会预计2023年全国最高用电负荷约13.7亿千瓦，比2022年增加8000万千瓦。

若出现长时段大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦该行认为电力市场化改革或加速以应对电力供需紧张，关注需求侧响应变化财通证券主要观点如下：厄尔尼诺现象出现，今明两年或打破全球最暖纪录，电力供需形式偏紧。

2023年6月8日，美国国家海洋和大气管理局发布厄尔尼诺警报，中国气象局气候服务首席专家表示，“厄尔尼诺事件预计在今年冬季会达到峰值，至少持续8-10个月本次厄尔尼诺事件是中等以上强度有一定概率在今明两年打破2016年的全球最暖纪录”。

根据新华社报道，今年入夏以来，国内用电负荷持续走高，近期最大负荷已突破9亿千瓦中国电力企业联合会预计2023年全国最高用电负荷约13.7亿千瓦，比2022年增加8000万千瓦若出现长时段大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦。

主要是南方、华东、华中区域电力供需形势偏紧电改进一步深化，“管住中间、放开两头”近期国家发改委先后多次发文，在电价改革、需求响应主体等多方面进行电力改革深化1)用电价格归并为三类，落实“管住中间”的总体思路，促进终端用户和发电侧企业市场化作用，加速可再生能源发电上网。

2)新增“需求响应”章节并拓宽其主体范围，促进可再生能源电力消纳3)逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡电力市场化改革或加速以应对电力供需紧张，关注需求侧响应变化该行认为，电力供需紧张将加速电力改革/电价放开以加快清洁能源的接入扩充电力供给。

而伴随可再生能源发电、储能以及新的需求响应主体的加入，电力需求侧响应的削峰填谷需求或大幅增加，建议关注需求侧响应后续变化投资建议：该行预期双碳目标下，电力市场化改革将在近年内加速深化，电力信息化需求持续加大。

建议关注：朗新科技(300682.SZ)(售电、用电信息化)、安科瑞(300286.SZ)(微电网能耗管控)、东方电子(000682.SZ)(输变电信息化)、云涌科技(688060.SH)(电力安全)、国网信通(600131.SH)(电网信息化)、远光软件(002063.SZ)(电力ERP)、恒华科技(300365.SZ)(电力设计)、智洋创新(688191.SH)(输变电信息化)等。

风险提示：电力市场化改革不及预期;电力行业竞争格局加剧风险;技术出现重大变革风险;经济下行风险等。